双碳背景下，清洁能源为大趋势，电网投资确定性强。低碳发展为全球转型主要方向，各国目标明确，我国“双碳”目标在国家多项重要会议和文件中被反复强调。

“十三五”期间，我国新能源累计新增3.6亿千瓦，年均增长超过万千瓦，是“十二五”的2.5倍。在此背景下，国家电网和南方电网均加大了“十四五”期间电网投资规划：国家电网计划投入亿美元（约合2.23万亿元）；南方电网计划投入亿元，较十三五增加51%。

电力IT是电网投入重点，前景广阔。数字化和智能化将提升能源系统整体效率和安全性，是电网投资的重点。-年国家电网规划智能化投资占国网投资总额比重不断提升，三个阶段占比分别为6.2%、11.7%和12.5%。智能化数字化也是南方电网亿投资的主要方向之一，南网计划年全面建成数字电网。

南网将推进智能输电、配电、用电领域升级，例如无人巡视、智能配电台区、多站融合变电站（年大座）等，到年，35千伏及以上线路实现无人机智能巡检全覆盖。

电力IT各环节均会受益:

（1）发电侧：随着太阳能、风能等可再生能源逐步成为主力，风电、光伏电站建设基建软件、设计软件、运营管理软件、功率预测、智能并网等需求有望快速释放

（2）输变配侧：一方面随着电力在社会终端能源消耗中的占比不断提升，以特高压电网为代表的输配电网建设将会增加，相关硬件和软件需求将增加；另一方面，在分布式发电引入后，分布式电源和微电网将成为现有能源供给体系的有力补充，电网的调度压力将会加大，需要更为智慧的电网调度与管理系统

（3）用电侧：一方面，电能占终端能源消费比重不断提升，用电服务核心系统、电能采集核心系统、市场及销售分析软件、电力大数据系统等需求均会增大；

相关上市公司有：

朗新科技：构建B2B2C业务模式，“能源数字化+能源互联网”双轮驱动

1）能源数字化：公司深耕能源行业，通过完整的解决方案助力国家电网、南方电网、燃气集团等客户实现数字化升级。目前，公司全面参与国网新一代能源互联网营销服务系统（营销2.0）开发建设。

2）能源互联网：公司通过构建自有的能源互联网服务平台，开展能源需求侧运营服务，包括家庭能源消费、电动汽车充电、能效管理等。截至今年二季度末，“新电途”平台充电桩覆盖量约50万，服务新能源车主数约万，今年上半年聚合充电量近8.3亿度，约为年同期的8倍，公共充电市占率达到10%。

东方电子：泛在物联网建设+需求快速释放，电表迎来爆发式增长。

（1）国家电网提出到年建成泛在电力物联网，智能电表是电力物联网的感知层终端，或受益泛在电力物联网建设。

（2）-年智能电表迎来更换周期，受疫情影响，硬性更换需求被积压。年-至今，电表需求爆发式增长，国家电网单相智能电表同比增长28.25%，三相智能电表价格提升。

我国智能电表市场订单分散，竞争格局趋于稳定。从过往国网统招订单情况看，三星医疗、华立科技、威思顿、国电南瑞、威胜集团处于第一梯队，市场份额均在3%-5%左右。

机会挖掘

微光股份：观察了很久，今天技术指标再次选择反转大涨了，个项目都表现得非常不错，新高值得期待一下！

新建产能优化布局，打开长期成长空间公司近日发布公告，拟建设新增年产万台（套）ECM电机、风机及自动化装备项目，项目计划固定资产投资约4.2亿元人民币。并拟于泰国设立子公司微光泰国，注册资本为2,万美元。

在公司ECM电机销售收入与境外销售收入高速增长的趋势下，ECM产能扩张与海外产能扩张将帮助公司优化产业布局，更大程度挖掘公司成长空间。

冷链物流发展前景广阔，拉动微电机市场需求。国内外冷链物流市场规模保持高速增长，根据前瞻产业研究院的预测，国内冷链物流市场规模-年CAGR达21.5%；据Statista预计，全球冷链市场规模-年CAGR将达11.5%。

公司长期深耕于冷链设备用微电机领域，制冷电机及风机配套设备销售占比70%以上，相比同行，公司凭借打通原料采购到制造、组装、测试的一体化优势，叠加国内外稳定优质的客户资源，冷柜电机和外转子风机业务将长期受益于行业发展红利。

储能温控+磷酸铁锂潜在大市场，赋予公司想象空间储能温控：行业腾飞在即，根据CNESA保守预测，~年储能新增规模CAGR约51%。

空冷为目前储能温控系统主要技术方案之一，未来可与液冷相结合。公司外转子风机应用于储能温控系统，能有效提高降温效果，未来有望受益于储能行业的快速发展。

磷酸铁锂：磷酸铁锂动力电池回暖叠加储能兴起，预计~年全球磷酸铁锂正极材料需求量CAGR约55%，到年需求将达到万吨。公司对外投资磷酸铁锂项目，布局新赛道，未来或成为业绩亮点。

公司积极布局高端领域，伺服电机发展前景广阔。随着智能制造不断推进，年中国伺服电机市场规模将有望达亿元，市场空间广阔。公司先后开发了涵盖通用/高端市场的WA/WB/WD/WE/WF五大系列产品；面对市场需求的高增长，积极应对提前备货，年有望维持业绩高增长。